为积极推进大型设备更新和消费品以旧换新，银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)创新推出“两新”债权融资工具。记者了解到，截至7月2日，国家管网集团、大唐国际、山东宏桥等9家企业已完成首批70亿元“两新”债务融资工具。
本次发行鼓励“两新”债务融资工具与绿色债务融资工具、科技票据等创新产品相结合，强化信息披露要求，突出“两新”的经济或环境效益。从价格上看，9只债券票面利率均在2%左右，最低1.85%。
“两新”债权融资工具依托交易商协会现有产品，推动募集资金投资于国务院发布的《促进大型设备更新和消费品以旧换新行动计划》(以下简称《行动计划》)所涉及的领域，采取“产品不贴标签、用途有针对性”的方式，引导资金精准聚焦“两新”领域，支持金融“两新”工作。
首批项目涵盖央企、地方国企、民企，涵盖电力、纺织、天然气等行业。其中，54亿元用于“两新”领域，涉及供热、纺织、化工等重点行业的技术改造和设备更新。
从投资者来看，结构多元化，包括银行、券商、基金、信托等机构。从票面利率来看，投资者的认购热情可见一斑:首批参与债券发行的9家公司，除广西桂冠电子股份有限公司发行的60天超短债外，其余8家均为期限为三五年的中期票据，票面利率约为2%。其中，最低的是广西桂冠电子有限公司2亿元、票面利率1.85%的超短融资。
同时产品机制设计更加灵活。鼓励“两新”债务融资工具与绿色债务融资工具、科技票据等创新产品相结合，发挥组合产品的协同效应和创新优势。如南方电网发行“两新”绿色债券，山东虹桥发行“两新”科技创新，全国管网设置时间优先机制，推动发行利率更加市场化，提升投资者和融资者双方的体验。
值得注意的是，“两新”债务融资工具强化了信息披露要求，突出了“两新”的经济效益或环境效益。发行人需要披露募投项目的预期效果，并在其存续期间在年报中持续披露，以保证资金的有效使用。如桂冠电力设备改造后，风电场将由亏损转为盈利，运营能力显著提升；南方电网通过升级智能电网，降低配电线路损耗，募投项目所属区域每年可减少二氧化碳排放652.82万吨，凸显“两个创新”带来的环境效益。
自今年3月初国务院发布《行动计划》以来，全国多地陆续出台了推进“两创”的具体方案。记者了解到，6月14日，银行间市场支持“两创”投融资工作推进会在交易商协会召开，国务院国资委产权办、人民银行信贷市场司、发改委环保司等相关部门出席并部署“两创”相关工作。在此背景下，“两新”债务融资工具迅速推出。
