龙年春节前夕，2月7日晚间，阿里巴巴控股集团（以下简称“阿里”）公布了2024财年第三季度成绩单。

财报显示，阿里巴巴（NYSE:BABA，股价73.67美元，总市值1876.09亿美元）本季度收入2603.5亿元人民币，同比增长5%；实现归母净利润107.17亿元，同比减少77%。

阿里2024Q3财报摘要，图片来源:财报截图。

在上一季度的财务报告中宣布了多项战略变革后，各种不确定性仍然笼罩着阿里。

去年12月20日，阿里宣布阿里巴巴集团首席执行官兼田涛集团董事长武勇明兼任田涛集团首席执行官。两天后，武勇明宣布田涛启动新一轮组织调整，年轻的管理团队全面接管。

此后的2月初，阿里考虑出售旗下百货和购物中心运营商银泰商业的消息接连传出。饿了么也在一个月内两次造谣自己“被字节收购”。

截至发稿，虽然阿里方面尚未就此消息回应《国家商报》记者，但在2月7日晚间的财报电话会议上，关于出售非核心资产一事，阿里巴巴集团董事局主席蔡崇信明确回应称，传统实体零售业务不是阿里的核心业务，退出这类业务是合理的，但需要时间，根据市场情况慢慢实现。同时有消息透露，从2024财年至今的9个月内，阿里已完成17亿美元非核心资产的退出。

阿里的转型还在路上。纵观本季度的财务报告，部分业务的发展可能会影响阿里的未来。

阿里2024Q3主要数据按收入细分。图片来源:财报截图。

2月7日，阿里美股盘前大涨，一度涨超3%。截至发稿时，阿里美股股价为73.92美元/股，下跌5.51%。财报显示，阿里巴巴宣布将增加250亿美元的股份回购计划，回购计划有效期至2027年3月底。

全球速卖通订单增长了60%。“振兴”田涛仍在路上。

在本季度，关于田涛集团的陈述并不多。

本季度，田涛集团实现收入1290.7亿元人民币，同比增长2%。根据财务报告，在双11成功托管后，淘宝天猫的订单量在本季度后半段增长了两位数。此外，本季度88VIP会员数量超过3200万，继续实现同比两位数增长。

对于田涛的未来发展，阿里仅在财务报告中表示，他正在振兴田涛集团，并为未来的增长做准备。

田涛集团业务进展，图片来源:财报截图。

记者了解到，从2024年起，淘宝天猫将向商家全面发布十大智能工具和服务。淘宝还发布了“AI生态伙伴计划2.0”，提供亿元计算资源补贴、接口费减免等激励政策，进一步丰富和扩大AI开放生态。

本季度，阿里国际数字商务有着较为亮眼的表现。数据显示，收入同比增长44%，整体订单同比增长24%，其所有海外零售平台均实现强劲增长。

主要受Choice（全球速卖通新推出的海外特色业务）的推动，全球速卖通季度订单同比增长超过60%。2024年1月，Choice订单约占全球速卖通总订单的一半，并继续高速增长。

与此同时，Trendyol（阿里巴巴旗下土耳其最大的时尚电商平台）继续录得双位数的季度订单增长，并在保持土耳其领先电商地位的同时，进一步将业务扩展至海湾地区。Lazada继续专注于提高运营效率。随着变现率的进一步提高和物流成本的降低，本季度每单亏损同比收窄。

国际数字事业群的经营业绩。图片来源:财报截图。

本地生活方面，在业务规模和经营效率持续提升的背景下，饿了么亏损同比持续大幅收窄，导致本地生活集团经调整EBITA（经营损益）加速收窄至20.68亿元。与去年同期相比，亏损从29.23亿元继续收窄30%。

本季度，菜鸟集团营收284.76亿元，同比增长24%。本季度，菜鸟“全球5日达”国际快递运力新增覆盖2个国家至10个国家，订单实现了三位数的强劲增长。受益于干线和最后一公里配送精细化运营带来的规模经济和成本优化，菜鸟本季度实现调整后EBITA 9.61亿元。

云方面，财报显示，本季度，云智集团营收为人民币280.66亿元，同比增长3%。

然而，本季度的财务报告并不全是关于增长的。本季度“所有其他”分部的收入为470.23亿元，同比下降7%，调整后的EBITA同比下降87%。

根据财务报告，“所有其他”包括高辛零售、盒马、阿里健康、林西互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪、钉钉（此前在云智能集团旗下报告）和其他业务。

“所有其他”业务表现，图片来源:财报截图

对于阿里本季度营业利润的同比下降，财报称主要是由于高辛零售无形资产减值和优酷商誉减值所致

未来的想象空间在哪里空？

在截至2023年12月31日的三个月里，阿里承受了巨大的压力。

自拼多多2023年11月28日发布三季报以来，其市值一路飙升。11月29日晚，拼多多股价盘中一度涨至144.87美元，市值首次超过阿里巴巴，成为中国电商史上的标志性事件。

阿里员工前一天晚上对拼多多财报和电商的讨论引发了马云罕见地在阿里巴巴内网参与讨论并发言。

马云说，我相信今天阿里的每一个人都在看，都在听，我坚信阿里会变，阿里会变。所有伟大的公司都诞生在冬天。AI电商的时代才刚刚开始，这对每个人来说既是机遇也是挑战。

“每个人都很棒，但那些能够为明天和后天改革的人，以及愿意付出任何代价和牺牲的组织都是值得尊敬的。”他写道。

在电话会议上，武勇明表示，在分析了现有核心业务的现状和竞争形势后，他意识到要保持核心业务的竞争力，就必须加大对核心能力建设的投入，并以更加进取的态度面对竞争。

武勇明表示，集团的首要任务是重振电子商务和云计算两大核心业务的增长势头。未来一年，我们将加大投资改善用户的核心体验，以支持田涛集团恢复增长并巩固其市场领先地位。它还将集中资源开发公有云产品，保持国际业务的强劲增长势头。

在宣布聚焦核心业务的同时，阿里正在积极完成非核心资产的退出。除了进一步出售上市公司股票之外，饿了么、银泰百货甚至高辛零售都受到了外界的关注。

在电话会议上，阿里高管再次否认了出售饿了么的消息。根据他们的说法，饿了么是阿里近期非常重要的资产。

除了出售与否的相关问题之外，本季度，除了增加投资以重振田涛并保持对云计算的重视外，阿里集团的创新业务和海外表现也值得进一步关注。

本季度财务报告显示，田涛集团中国区批发业务收入达到53.08亿元，同比增长23%。由此可见，1688年这一季度的业绩还是不错的。去年11月，1688跨境业务正式亮相。

据1688总裁于勇介绍，1688平台上有100万原创厂商。2023年1-11月，跨境注册买家数同比增长76%，跨境注册买家数超594万，跨境移动端商品数超1.3亿，平台跨境采购规模近2000亿元，其中年采购额超1000万元的跨境大买家超过1000家。

中国批发业务，图片来源:财报截图

除了开始发力的1688，Areepen在出海业务上也有所动作。

2023年8月，全球速卖通在业内率先推出半托管服务并开始试运行。经过四个月的试运行，2024年1月，全球速卖通全面推出半托管服务。记者了解到，为鼓励商户升级半托管，全球速卖通近期推出了多项针对半托管的利好措施，包括减免佣金、按时发货补贴、“提前包销”贷款、免除一系列仓储费等。

2023年，“海上四小龙”开启了跨境电商的新时代。2024年，全球速卖通能否依靠半托管制力争上游仍是未知数。

在电话会议上，阿里高管表示东南亚仍然是一个非常重要的市场，整个东南亚的渗透率仍然很高空。他表示，阿里仍将坚持在东南亚的可控投资。

菜鸟和盒马的IPO值得一提。阿里高管在电话会议上表示，“我们将考虑为不同的业务单独融资，但我们不会仓促行事。”该公司表示，目前战略的重点是促进集团不同业务之间的协同效应。

总的来说，本季度阿里处于业务调整期，或在稳中求进。无论是创新业务还是出海，目前仍处于投入期，外界很难根据目前的信息判断田涛新一年的具体改革方向。然而，面对国内外拼多多和Tik Tok电商的强势崛起，小红书去年也加快了电商业务建设的步伐。新的一年，阿里不得不加快自己的奔跑速度。

（文章来源:国家商报）