超级赛道突然传来一个盈利空的消息。
据彭博29日报道，阿根廷4个新的锂矿项目将在未来几周和几个月内陆续投产，这将使阿根廷的锂年产能大幅增加79%，达到20.2万公吨当量。阿根廷是世界上锂资源储量较大的国家，已探明锂资源近1900万吨，约占全球总储量的21%。
对于全球锂市场来说，阿根廷大规模扩产恰逢全球需求前景不明朗，锂库存积压，价格持续下跌。6月27日，中国有色金属工业协会锂分会发文称，5月31日，电池级碳酸锂价格为10.55万元/吨，环比下跌4.52%，同比下跌64.54%。由于供应过剩和需求放缓，2023年碳酸锂价格暴跌超过80%。
分析师认为，碳酸锂价格大幅回调的核心原因在于宽松的供需基本面。虽然大工厂的检修减少了供给，但仍然无法撼动目前供大于求的格局。展望后市，碳酸锂价格仍可能下行空。从库存和供需来看，碳酸锂市场整体库存有所上升。虽然价格下跌后下游有补库，但进口有所增加，当前基本面供给旺盛，需求疲软。
Lee 空惊喜
在价格连续暴跌的背景下，碳酸锂赛道突然传来一个盈利空的消息。
据彭博新闻6月29日报道，阿根廷四个新的锂矿项目将在未来几周和几个月内投产。
四个锂矿项目投产后，阿根廷锂产能将几乎翻倍，年产能将增长79%，达到20.2万公吨当量。这将进一步巩固其作为世界主要锂生产国的地位。
许多中国矿工将负责新锂矿的开发。其中，由中国青山控股和法国矿业公司Eramet SA共同参与的Centenario Ratones将于下周举行投产仪式。另外三个项目分别是紫金矿业的Tres Quebradas、赣锋锂业的Mariana和韩国钢铁巨头浦项制铁控股的Sal de Oro。
值得注意的是，阿根廷新任总统哈维尔·米莱(Javier Millai)正在加速开发锂资源，推动锂出口以提振经济。
这些都是位于南美“锂三角”安第斯山盐湖上的新项目，是阿根廷换取外汇的重点项目。阿根廷急需增加出口收入以换取美元来提振经济。
“锂三角”地区拥有全球近60%的锂资源。据美国地质调查局估计，全球已探明锂总储量为8600万吨，其中玻利维亚2100万吨，阿根廷1930万吨，智利960万吨。
阿根廷是世界上锂资源储量较大的国家，已探明锂资源约占全球总储量的21%，且阿根廷的锂矿多为盐湖卤水锂矿，开采成本较低。有分析认为，如果未来阿根廷经济企稳，将成为全球最大的新锂矿资源产地之一。
与此同时，力拓还计划在今年年底前在阿根廷萨尔塔省建设一座年产3000吨的矿山。
产业链人士认为，虽然新增产能不会马上全部投入使用，但未来供应增加的确定性可能会进一步令锂价承压。据估计，今年全球锂产量将达到140万吨。
对于全球锂市场来说，阿根廷大规模扩产恰逢全球需求前景不明朗，锂库存积压，价格持续下跌。这意味着锂的价格可能会“雪上加霜”。
[h/]价格暴跌
中国有色金属工业协会锂分会近日发文称，电池级碳酸锂价格已连续三个月下降。5月31日，电池级碳酸锂价格为10.55万元/吨，环比下跌4.52%，同比下跌64.54%。由于供应过剩和需求放缓，2023年碳酸锂价格暴跌超过80%。
6月以来，碳酸锂价格下行趋势持续。上海钢联发布的最新数据显示，电池级碳酸锂均价为9万元/吨；工业级碳酸锂均价8.7万元/吨；电池级氢氧化锂(粗颗粒)均价8.3万元/吨。
期货市场上，碳酸锂期货价格持续走低，周二一度跌至86000元/吨的低位，接近上市以来的最低价。截至6月28日收盘，主力合约报9.46万元/吨，6月累计下跌12.8%。
据百川傅颖分析，整体来看，短期内碳酸锂需求减少的局面难以扭转。虽然部分锂盐厂计划检修或减产，但碳酸锂供应依然充足，下游需求疲软短期内难以改善。预计碳酸锂价格将在85000元/吨至92000元/吨之间波动。
SDIC安信期货分析师吴江认为碳酸锂价格仍有下行空。从库存和供需来看，碳酸锂市场整体库存有所上升。虽然价格下跌后下游有补库，但进口有所增加，供应旺盛需求疲软的现状依然存在。数据显示，5月份，中国碳酸锂进口量环比增长15.9%，锂精矿进口量LCE当量约为70734吨，环比增长28.2%。
据吴江测算，目前澳矿冶炼成本为9.66万元/吨，锂云母成本为8.4万元/吨。当外部矿石倒挂时，可能导致部分减产。
据MySteele 6月26日数据显示，在42家锂盐生产单位中，近期有7家停产检修，大部分为单一工厂或生产线运营。样本企业的停产检修预计将使7月份产量环比减少1400吨，降幅较小。
展望后市，国泰君安期货表示，碳酸锂价格大幅回调的核心原因仍在于供需宽松的基本面和仓单压力。虽然大厂检修减少了供给，但依然无法撼动目前的过剩格局。
从全产业链来看，据中原证券研究报告统计分析，2024年以来，锂电池板块累计下跌26.43%，明显弱于沪深300指数。Wind数据显示，截至6月28日收盘，a股锂电池板块总市值合计约2.8万亿元。
有机构认为，在当前供给旺盛需求疲软的背景下，可关注短期供需错配驱动的阶段性行情。目前市场更关注8月碳酸锂消费由淡季转为旺季的机会。三季度末到四季度是锂电池终端的传统旺季。如果电池材料企业集中备货，社会库存可能会枯竭。
(文章来源:经纪人中国)
