嘉宾出席
广东欧莱高新材料股份有限公司董事长、总经理、首席技术官温洪福先生。
广东欧莱高新材料股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书温雅女士
广东欧莱高新材料股份有限公司副总经理兼财务总监毛春海先生。
中国国际金融有限公司广东业务负责人、投资银行深圳总部执行负责人、投资银行业务核心成员、董事总经理。
潘·冰之先生
中国国际金融有限公司投资银行部副总经理兼保荐代表人黄志玮先生。
张于谦先生，中国国际金融有限公司投资银行部副总经理兼保荐代表人。
广东欧莱高新材料有限公司
董事长、总经理兼首席技术官温洪福先生致辞
尊敬的各位来宾和投资者:
大家好！
今天很高兴通过网络平台与大家在线交流广东欧莱高新材料股份有限公司的首次公开发行及其在科创板上市事宜。我谨代表公司董事会、管理层及全体员工，向长期以来关心和支持奥莱新材的各位投资者和社会各界朋友表示衷心的感谢！
奥莱新材料是一家集高性能溅射靶材研发、生产和销售为一体的高新技术企业。其主要产品包括各种尺寸和形状的铜靶材、铝靶材、钼及钼合金靶材和ITO靶材。可广泛应用于半导体显示、触摸屏、建筑玻璃、装饰涂层、集成电路封装、新能源电池和太阳能电池等领域，是工业制备各种薄膜的关键材料。
公司一直以市场为导向，以创新为动力。经过14年的发展和积累，已建成具有自主知识产权的核心技术体系，覆盖溅射靶材生产的所有关键环节，多项核心技术指标达到行业领先水平。凭借强大的R&D能力、领先的技术优势、卓越的产品质量和优质的售后服务，奥莱新材料已在BOE、华星光电、惠科、超士杰、彩虹光电、沈超光电、中电熊猫、超声电子、赖宝高新、CSG、长鑫科技、TPK（洪辰科技）、皮尔金顿（皮尔金顿）和旗滨集团等多个下游应用领域取得成功。
未来，公司将继续坚持“以客户为中心”的经营理念，全面贯彻“依托屏幕，向多个前沿领域发展”的战略方针，通过不断加大技术研发投入，扩大现有生产制造规模，积极布局上游高纯金属材料，拓展产品下游应用领域，巩固并持续提升公司高性能溅射靶材在技术、产品和市场上的行业领先地位和核心竞争力，力争
希望通过本次网上路演，让投资者对公司未来发展有更深入、更全面的了解。我们将充分听取投资者的建议，加倍努力，创造更好的业绩，回报投资者的信任，回馈社会！
再次感谢您的参与。谢谢大家！
中国国际金融有限公司
广东业务负责人，投行深圳总部执行负责人，
投资银行部核心成员兼董事总经理潘冰之先生致辞。
尊敬的各位来宾、投资者和朋友们:
大家好！
作为广东欧莱高新材料股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的保荐人和主承销商，我们非常荣幸参加今天的网上路演推介活动。我谨代表中国国际金融有限公司向参加本次线上路演的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
奥莱新材料是国内领先的大型高性能溅射靶材制造商之一。公司始终聚焦高性能溅射靶材国产化发展，坚持服务国家高水平科技自立自强战略，提高我国半导体显示和集成电路产业供应链韧性和安全水平，确保产业体系自主可控、安全可靠，为建设制造强国和质量强国作出重要贡献。
奥莱新材料扎根韶关，将是韶关近27年来唯一一家上市公司，也是首家科创板上市公司。公司以实际行动支持革命老区全面振兴，为粤北经济创新注入新动能。
我们非常荣幸向投资者介绍这样一家具有技术实力和社会责任感的优秀企业。我们相信奥莱新材将以此次登陆科创板为契机，以优异的业绩为社会和投资者创造更大的价值。今后，CICC将认真履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续监管工作。我们真诚希望通过本次线上路演，投资者能够对奥莱新材的投资价值有更深入、更全面的了解。欢迎大家踊跃提问和订阅。
最后，预祝奥莱新材料本次线上路演取得圆满成功！谢谢大家！
广东欧莱高新材料有限公司
董事、副总经理兼董事会秘书温雅女士致闭幕词。
尊敬的各位来宾和投资者:
大家好！
广东欧莱高新材料股份有限公司首次公开发行并在科创板上市网上路演即将结束。我谨代表公司感谢您对奥莱新材料的热情关注和热情提问。同时，我也非常感谢上交所路演中心、上海证券报和中证网提供了一个很好的交流平台。此外，我还要感谢中国国际金融有限公司和各种中介机构为公司发行和上市所做的辛勤工作。谢谢大家！
今天，我们有机会与这么多关心和关注奥莱新材的投资者和朋友一起讨论公司的经营情况、竞争优势、发展战略和募投项目。我们深切感受到您的关心、支持和肯定以及对公司未来发展的信心。我们很开心。同时，大家也提出了许多非常中肯、宝贵的意见和建议，我们将积极学习借鉴，不断完善公司治理。
通过与大家的交流，我们也深刻体会到了作为一家公众公司的社会责任和使命。我们将严格按照相关法律法规的要求，及时、准确、真实、全面地做好信息披露工作，同时以更好的业绩回报社会和投资者。
由于时间有限，我们无法回答大家提出的每一个问题，但奥莱新材与投资者之间的沟通是持续和顺畅的。欢迎你通过电话、信件、电子邮件等与我们保持联系。也欢迎您实地参观我们的公司。
最后，希望我们携手共享奥莱新材料的发展成果，助力中国高性能溅射靶材领域走向更加美好的未来。再次感谢您对奥莱新材的信任和支持！谢谢大家！
商业章
问:公司的主营业务是什么？
温鸿福:公司主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售。主要产品包括各种尺寸和形状的铜靶材、铝靶材、钼及钼合金靶材和ITO靶材，可广泛应用于半导体显示、触摸屏、建筑玻璃、装饰涂层、集成电路封装、新能源电池和太阳能电池等领域，是工业制备各种薄膜的关键材料。
问:公司现在有多少家分公司/子公司？
毛春海:截至2024年2月29日，公司拥有五家控股子公司，分别为东莞奥莱、奥莱高纯、奥莱铟、合肥奥莱和奥莱金属；并设有分公司，即奥莱新材料深圳分公司。
问:公司的主要客户是谁？
温雅:公司的主要客户包括BOE、华星光电、惠科、超视光、彩虹光电、沈超光电和中电熊猫等主流半导体显示面板制造商，以及超声波电子、赖宝高新、CSG、长鑫科技和TPK（洪辰科技）、AGC（旭硝子）、南玻集团和皮尔金顿（皮尔金顿）等知名触摸屏制造商。此外，公司持续推进产品研发和技术升级，不断扩大产品的应用范围。目前已进入越亚半导体、SK海力士等知名半导体厂商的集成电路封装材料供应体系，以及万顺新材、宝明科技、腾盛科技等新能源电池复合集流体材料及镀膜设备核心厂商的供应链，并已应用于中国建材等大型新材料开发商的太阳能薄膜电池。
问:公司新技术、新产品的商业化情况如何？
文鸿福:2021-2023年公司ITO目标主要应用于触摸屏领域，公司正在加紧开拓半导体显示领域的ITO目标客户。2023年6月，公司半导体显示用ITO靶材顺利通过彩虹光电首件产品测试并获得正式订单，进入量产供货阶段。惠科、华星光电、超视等半导体显示面板行业主流厂商正在进行第一次产品测试。
问:公司运营情况如何？
文鸿福:2021-2023年，公司抓住半导体显示、触摸屏、建筑玻璃等下游行业快速发展的良好市场机遇，不断拓展产品应用领域，持续深化与下游知名头部客户的合作关系，营业收入持续增长。2021年至2023年，公司营业收入分别为38239.76万元、39197.09万元和47625.56万元，复合年增长率为11.60%；归属于母公司股东的净利润分别为5048.17万元、3532.31万元、4934.33万元，净利润波动较大。
问:公司主营业务的毛利率是多少？
毛春海:2021年至2023年公司主营业务毛利率分别为30.32%、23.10%和22.46%。
问:公司在R&D投资了多少？
黄志玮:2021年至2023年，公司R&D投资分别为2164.91万元、2779.99万元和2710.66万元，占营业收入的比例分别为5.66%、7.09%和5.69%。
发展章节
问:公司的战略规划是什么？
文宏福:公司将坚持“以客户为中心”的经营理念，全面贯彻“依托屏幕，多领域前沿发展”的战略方针，持续加大技术研发投入，扩大现有制造规模，积极布局上游高纯金属材料，拓展产品下游应用领域，巩固并持续提升公司高性能溅射靶材在技术、产品和市场上的行业领先地位和核心竞争力。
公司将巩固和提升其在平板显示用溅射靶材领域的领先地位。公司将围绕市场发展趋势和下游客户需求，通过优化现有生产布局和扩大生产规模，不断改进生产工艺，提升产品综合性能，扩大产品在高世代显示面板生产线中的应用，为下游客户提供全面的产品配套服务，进一步提升平板显示用溅射靶材的市场份额。
公司将积极布局上游高纯金属材料，实现关键技术领域的创新和突破，提高高性能溅射靶材的持续稳定供应能力。公司将加大高纯金属材料的研发投入，深入研究高纯金属材料的提纯技术和生产工艺，建设高纯金属材料生产基地，实现高导低氧高纯金属材料的批量生产和供应能力，向上游延伸产品价值链，进一步提高公司产品质量的稳定性和一致性。
公司将基于现有市场基础和客户资源，不断拓展高性能溅射靶材的下游应用领域。公司将建立半导体集成电路靶材研发基地，开展半导体集成电路晶圆制造用溅射靶材的研发，实现半导体集成电路用溅射靶材的产业化应用。此外，公司将继续推进产品技术创新和生产工艺创新，依托ITO靶材和铜靶材等溅射靶材开发适用于异质结电池和新型复合铜箔的溅射靶材，开发更多具有高技术含量和附加值的产品，丰富公司产品的下游应用场景。
问:公司采取了哪些措施来实现战略规划？
温洪福:主要措施是:1）扩大现有产能，优化生产布局；2）布局产业上游，加强供应保障；3）增加R&D投资，促进工艺升级；4）引进优秀人才，加强梯队建设。
问:公司的竞争优势是什么？
温鸿福:公司竞争优势主要体现在:1）技术持续突破和工艺优化，大幅降低平板显示面板产业链成本；2）技术研发实力领先，打造自主可控、创新性强的核心技术壁垒；3）客户认证优势明显，与下游知名头部客户合作关系不断深化；4）主营产品综合性能突出，充分满足下游不同客户的差异化需求；5）掌握核心技术和关键工艺参数，持续提升生产效率和产品质量；6）核心技术团队经验丰富，持续推动核心技术和工艺的创新突破。
问:请介绍公司在技术方面的具体优势。
泛冰之:公司高度重视技术研发，建立了科学完善的技术创新机制，通过持续投入R&D资源进行技术创新和工艺改进，形成了领先的技术研发优势。目前公司拥有博士后研究中心、广东省博士工作站、广东省科技专家工作站、省级企业技术中心、广东省高性能靶材工程技术研究中心、高纯材料研发中心、薄膜技术研发中心等多个实验室。，并承担了“高性能氧化物TFT材料及关键技术研发与产业化”及广东、韶关等多项国家级重点专项、研发计划或专项基金项目。公司始终专注于新材料及相关技术的研发和技术成果的产业化转化，现已构建起自主可控、创新实用的核心技术体系，形成了丰富的自主知识产权成果，树立了知识产权壁垒。截至2024年2月29日，公司拥有授权专利134项，其中发明专利31项，实用新型专利103项，涵盖了公司产品的所有关键技术领域。
在平板显示领域，公司成功开发出适用于高世代平板显示生产线的钼管靶材，大幅降低了资金投入门槛，实现了国产化发展。该产品于2019年被认定为“广东省高新技术产品”。2022年，公司在钼合金靶材方面取得进一步突破，成功研发出8K超高清显示所需的钼合金薄膜原料配方，可更好地应用于下游显示面板厂商铜工艺高世代生产线，满足8K超高清显示所需薄膜高导电率和窄布线的特殊要求。该创新获得授权发明专利“一种高世代高清液晶显示用高纯多元合金溅射镀膜材料”和“高世代高清液晶显示用高纯多元合金旋转溅射靶材的生产工艺”，相关产品于2023年获得“2022中国新型显示产业链贡献奖创新突破奖”，并被认定为“广东省高新技术产品”。目前正处于惠科、BOE等知名头显面板厂商的产品认证过程中。
行业文章
问:公司所处行业的市场前景如何？
张玉玺:高性能溅射靶材行业市场广阔空，下游需求旺盛。根据华晶产业研究院和中商产业研究院的数据，2016年至2023年，全球溅射靶材市场规模从113亿美元上升至258亿美元，复合年增长率为12.52%。未来随着物联网、大数据、新型显示、太阳能电池、节能玻璃等新基建和新应用领域的发展，溅射靶材的终端应用领域将进一步拓展，全球溅射靶材市场将持续稳定增长。
据前瞻产业研究院统计，2017年至2020年，中国高性能溅射靶材行业市场规模从185亿元增长至283亿元，复合年增长率为15.2%。未来随着显示面板产能转移、半导体国产化加速以及太阳能电池市场景气度上升，下游市场对高性能溅射靶材的需求将持续增加。据前瞻产业研究院统计，2021-2026年，中国高性能溅射靶材市场前景广阔。预计2026年市场规模将增长至653亿元，复合年增长率为15.0%。
问:溅射靶材行业未来发展趋势如何？
温洪福:溅射靶材行业未来发展趋势主要包括以下几个方面:1）国产化发展进程加快，国内溅射靶材厂商迎来良好发展机遇；2）上游溅射靶材与下游应用市场协同发展，实现产业联动；3）下游应用领域的开发和升级，提高溅射靶材的技术和性能要求；4）显示面板的世代线不断升级，溅射靶材尺寸逐渐趋于大型化。
问:公司的市场地位如何？
温雅:公司是中国领先的大型高性能溅射靶材制造商之一。公司主要产品综合性能突出，纯度、致密性、晶粒度、键合率等多项核心技术指标均达到行业领先水平。根据江丰电子、亚士创、龙华科技、映日科技等国内溅射靶材制造商公开披露的财务数据，2022年公司溅射靶材业务收入在国内溅射靶材制造商中排名第四，2021年在国内溅射靶材制造商中排名第二。中国电子材料工业协会数据显示，根据销量统计，公司2021年平板显示用铜靶材产品出货量在国内厂商中位居前列。近年来，通过不断努力和发展，公司在平板显示用高纯铜靶材、铝靶材、钼靶材和ITO靶材等方面取得了重大突破和进展。公司G8.5、G10.5平板铜靶材、G10.5平板ITO靶材等多项产品核心技术指标达到国内外同类产品先进水平，实现了国产化开发，G8.5旋转铜靶材、旋转铝靶材在国内首次通过客户验证。2022年，合肥欧来被认定为“2022年合肥市新认定集成电路、新型显示、生物医药、网络与信息安全重点产业链企业”。
问:中国还有哪些代表性企业？
泛冰之:国内代表企业主要有江丰电子、亚世创、龙华科技、油研亿金、映日科技、先导影业等。
发布
问:请介绍公司控股股东及实际控制人情况。
张于谦:公司控股股东为温洪福和方弘，直接和间接持股比例合计为75.20%。实际控制人为温洪福、方弘、温雅。
问:公司主要募投项目有哪些？
黄志玮:公司本次募集资金投资项目将投向高端溅射靶材生产基地项目（一期）、高纯无氧铜生产基地建设项目、奥莱新材料半导体集成电路靶材R&D及试制基地项目及补充流动资金。
问:公司募集资金投资项目对公司主营业务的发展有何贡献，对公司未来经营战略有何影响？
黄志玮:本次募集资金投资项目将紧紧围绕公司主营业务，在全面提升公司溅射靶材生产能力的同时建设高纯金属材料生产能力，并进行半导体集成电路用溅射靶材的研发。
“高端溅射靶材生产基地项目（一期）”有助于公司突破溅射靶材后期加工工序的产能瓶颈，扩大主营业务产品的产能，优化现有生产布局，提升与客户交易的便利性和客户满意度，增强产品的市场竞争力；“高纯无氧铜生产基地建设项目”建成实施后，公司将实现高导低氧含量高纯铜的批量生产和供应，并在现有高性能溅射靶材的基础上向上游延伸产品价值链，确保高纯铜的持续稳定供应；“奥莱新材料半导体集成电路靶材R&D试制基地项目”将提升公司在半导体集成电路用溅射靶材领域的技术创新能力和产品开发能力，为进一步推进半导体集成电路晶圆制造用溅射靶材产业化奠定技术基础，有助于公司未来进一步丰富产品种类、优化产品结构、拓展下游应用领域；“补充流动资金”将有助于公司抓住下游市场快速发展的良好机遇，提高资金安全性，降低经营风险，为公司的可持续发展提供必要的资金保障。
本次募集资金投资项目是在结合国家产业政策、深入分析行业市场现状及未来发展趋势的基础上制定的。其充分考虑了公司现有主营业务、未来经营战略、业务规模、财务状况、技术实力和管理能力，是对公司现有主营业务和核心技术的有效补充和延伸，符合公司未来经营战略。公司掌握了成熟的生产技术，建立了完善的核心技术体系。技术研发团队专业结构合理、稳定、高效，具备实施本次募投项目所需的技术、市场、人员和管理经验。
（文章来源:上海证券报）
