据台湾省经济日报报道，得益于手机和PC市场需求的回暖以及传统旺季的到来，叠加白银价格今年以来飙升了30%以上。日本无源元件制造商村田和TDK正计划提价，提价的产品将初步锁定多层电感、磁珠等产品。预计大尺寸会先涨价，涨幅在10%到20%左右，这是近年来无源元件行业罕见的涨价。
据了解，多层电感和磁珠中，银的成本占比高达60%。由于今年以来银价暴涨近40%，即使近期小幅回调，年初至今仍上涨了35%，大大推高了厂商量产多层电感和磁珠的成本。
日本是无源元件龙头企业的聚集地。数据显示，全球电感器行业高度集中，村田、太阳电感器、TDK等日本电感器制造商占据了全球40%-50%的市场份额。这三家日本厂商长期占据电子元器件行业的领先地位。同时，TDK和村田也是世界上最大的两个片式铁氧体磁珠制造商，占据30%以上的市场份额。
有消息称，鉴于TDK、村田等日本厂商在电感和磁珠市场的领先地位，率先提高相关产品价格，或可能引发其他厂商跟风。除了日系厂商酝酿涨价外，郭巨集团旗下的七里新、华新科技集团旗下的嘉邦、太清科技等相关产品线也可能涨价。
头部公司大手笔布局AI电子元器件。
经过一年多的库存调整，无源元件行业最近恢复到健康水平。CICC最近发布了一份研究报告，称全球无源元件领导者最近发布了1Q24(统一日历年)的业绩。综合来看，各公司库存基本回落至1Q22水平，而渠道库存预计正在去库存或接近尾声。展望后市，各公司均给出了稳步回升的指引。村田/TDK公司预计，下一财年无源元件收入同比增长8.5%或4%-7%。
值得注意的是，AI有望为行业带来新动能。CICC表示，未来领先厂商预计PC和服务器需求将从2Q24到2H24逐步回升，同时看好AI相关终端的需求驱动。一方面，高端无源元件(包括小尺寸超高容量MLCC、高功率密度电感等)比例的增加。)促进ASP上移，另一方面无源元件消耗增加。
据TrendForce预测，英特尔流星湖可能会给PC带来90-100(约10%+)的MLCC增量，AI服务器的MLCC使用量有望较一般服务器大幅提升。
根据村田公司、TDK、京瓷等32家公司的投资计划，预计2024财年的总支出将达到1.4万亿日元(87亿美元)，比2023年增长5.4%，比4年前增长46%。其中19个计划增加支出。这些头部公司制定了AI领域的投资计划，将大举布局AI的电子元器件。
例如，Sunpower今年计划投资700亿日元，其中大部分将投资于MLCC的AI服务器。公司每年将增加10%~15%的产能，并将在中国和马来西亚工厂设立生产线；京瓷计划今年投入2000亿日元的资本支出，比上一财年增加20%，这是该公司有史以来最大的单笔资本支出。该公司将投资用于数据中心的先进人工智能半导体封装的生产设施...
(文章来源:财联社)
