4月10日星期三，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI同比增长3.5%，高于预期的3.4%，为2023年9月以来的最高水平。美国3月CPI环比增长0.4%，超预期0.3%，与前值持平。
剔除波动较大的食品和能源成分后，核心CPI环比增长0.4%，同比增长3.8%，而此前的预期分别为增长0.3%和增长3.7%。经济学家认为，核心指标比总体CPI更能反映潜在通胀。
数据公布后，该机构迅速指出，有关美联储首次降息的讨论将进一步推迟。
briley wealth首席市场策略师Art Hogan表示，在关于美联储何时降息以及是否降息的讨论中，CPI无论是整体还是核心，无论是月度还是年度都高于预期，这足以将首次降息推迟至少一个月，也许是7月。
另一家机构表示，火热的CPI数据进一步证明美联储曲解了经济。美国的货币政策并不像美联储认为的那样严格，因此利率需要保持更高和更长的时间。
海外市场大幅跳水
全面高于预期的通胀数据并不常见。
消息一公布，美股三大指数期货快速下跌；美国股市大幅低开，道指下跌0.96%，纳斯达克指数下跌1.24%，标准普尔500指数下跌1.08%。
非美货币集体重挫。欧元对美元的欧元/美元短期内下跌了60多点，英镑对美元的英镑/美元短期内下跌了近70点，美元对日元的美元/日元短期内上涨了70点，直线上升突破了152关口。
美债收益率飙升，10年期美国国债收益率昨日上涨逾13个基点至4.501%；在攀升超过19个基点后，2年期美国国债收益率最终达到4.941%。
比特币短期下跌1000美元，跌破6.8万美元/枚。
通胀数据是否刺破黄金走势？
美国CPI的意外上涨压制了美联储降息的预期，前几天还在上涨的黄金立即暴跌。现货黄金一度跌破2320美元/盎司，日内跌幅为1.37%，较前一日下跌40美元。
由于地缘政治风险和强劲的市场需求推动的避险买盘，黄金价格最近继续创纪录上涨。今年迄今为止，金价上涨了约14%。
对于金价飙升，saxo大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“对错过持续上涨趋势的担忧引发了非常强烈的逢低买入心态，这在此过程中降低了最近建立的多头头寸受到挑战的风险。”
除了与中乌冲突和中东危机有关的地缘政治风险外，强劲的零售需求也对黄金起到了支撑作用。
此外，汉森补充说，市场的焦点正在从降息预期降低的负面影响转向对更高和更具粘性的通胀前景的支持。尽管黄金传统上被视为一种通胀对冲工具，但为控制价格上涨而上调的利率削弱了黄金的吸引力，因为它不支付利息。
通胀数据能否刺破金价上涨的泡沫还有待观察。
6月份的降息押注几乎消失。
在数据显示通胀高于预期后，美联储在6月份降息的押注几乎消失了，甚至7月份的前景看起来也更加不稳定。交易员也加强了他们的预期，今年仅降息两次，而美联储的点阵预计将降息三次。
抑制通胀进程停滞的证据被解读为美联储不太可能像3月份政策会议上预期的那样在年底前降息三次。上周公布的3月份强劲就业数据削弱了市场三次降息的信心。
据预测，美联储决定的互换合约将重新定价，这表明未来利率将更高。12月合约达到约4.85%，比有效联邦基金利率5.33%低不到50个基点。
Wealth Spire Consulting高级副总裁奥利弗·珀歇（Oliver Pursche）表示:通胀报告证实了美联储的担忧，即强于预期的经济可能导致今年春季和夏季的通胀率上升，这无疑将推迟降息。我认为7月份降息还是有可能的。在此之前将有一些关键数据，但如果美联储在6月份降息或在今年降息两次以上，我会感到惊讶。
