春节假期消费市场的火爆提振了投资者信心，市场开始关注消费板块的修复机会。Choice数据显示，截至2月28日及2月以来，所有消费类基金均实现正收益。其中，财通资管消费精选反弹最快，涨幅超过17%；消费共赢主题等10余只基金涨幅超过10%。
近一个月来，消费板块备受北向资金青睐。例如，申万的食品、饮料和家电板块获得北向资金增持，前者获北向资金增持123亿元，增持金额排名第一。
不仅如此，2月以来，已有72家消费类上市公司被机构调研。其中，Roborock接受了301项机构调查，在机构调查榜单中排名第二；温氏股份和周大生也吸引了大量关注，分别接受了187次和181次机构调研。此外，机构研究兴趣较高的公司包括贾立安科技和舍得酒业。
许多基金经理认为，春节假期是旅游和探亲的旺季。今年春节假期的数据非常出色，不仅为2024年的消费市场开了个好头，也预示着中国经济增长的潜力。
华夏基金表示，从长期来看，春节假期超预期的消费数据反映了一定的经济韧性，这将反映在未来的市场表现中，这将在一定程度上修正过去对宏观经济的悲观预期。
汇丰晋信消费红利基金基金经理费韩信也表示，经过过去几年的持续调整，消费行业的投资环境将得到改善。一方面，估值得到持续消化，消费板块投资安全边际提升；另一方面，在过去几年复杂的商业环境下，仍有许多企业表现亮眼，这增强了他们投资消费领域的信心。
在具体投资机会方面，费韩信认为，未来可以更多关注理性消费趋势和具有经营韧性的企业。在整体经营环境复杂的背景下，需要选择具有增长韧性和竞争壁垒的企业，关注理性消费机会。与此同时，需求端挖矿仍处于弱复苏态势，供给端存在阶段性出清逻辑的机会，如猪周期等农业板块。
（文章来源:上海证券报）
