随着“双碳”目标的不断推进，中国在绿色金融领域的发展呈现出强劲的增长势头和快速的扩张。
日前发布的上市银行2023年业绩报告数据显示，多家银行绿色金融产品规模大幅增长，产品种类日益扩大。
在银行下大力气做好“五大文章”的背景下，人民银行等部门为下一步绿色金融指明了方向。
继《绿色低碳转型产业指导目录》(以下简称《目录》)发布后，中国人民银行、国家发改委等七部门联合发布《关于进一步加强金融支持绿色低碳发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)。特别是《指导意见》对优化绿色金融标准体系、加强信息披露提出了明确要求，为银行更好践行绿色金融提供了便利。
深化绿色创新实践
以六大国有银行为例。截至2023年末，六大行绿色信贷规模达到17.90万亿元。
其中，中国工商银行(601398。SH)金融监管总局发放绿色贷款近5.4万亿元，较2022年末增加近1.4万亿元，总量和增量均领先同业；中国银行国内绿色信贷余额(601988。SH)较2022年末增长56.34%，领先六大行。
除了绿色信贷业务，银行在绿色金融领域也有很多创新。
以中国工商银行为例。2023年，该行运用信贷、债券、股权、租赁、基金等多种手段，不断丰富绿色金融“工具箱”，构建多元化绿色金融服务体系。债券方面，2023年，该行境外发行绿色债券42.3亿美元，境内发行绿色债券600亿元人民币；理财方面，创新推出ESG主题理财产品，发行了多只投资于生态环境、ESG、碳中和等领域的绿色基金产品。
中国建设银行(601939。创新多元化绿色融资渠道。如建信基金持有绿色债券余额25亿元，通过股权投资渠道累计投资清洁能源产业、节能环保产业、清洁生产产业和基础设施绿色升级达276亿元；建信黄金租赁绿色资产规模和占比继续翻番，绿色租赁资产余额473亿元，占比较2022年提高8.77个百分点。
“随着‘3060’目标的提出，中国绿色金融发展进入快车道。银行在支持绿色转型过程中发挥着重要作用。截至2023年末，我国本外币绿色贷款余额超过30万亿元，同比增长36.5%，位居世界第一。绿色债券存量超过3万亿元，同比增长近30%，位居全球第二。”中国银行研究院研究员平京对《第一财经日报》记者表示，银行在发展绿色金融方面也面临一些挑战，比如绿色金融产品创新不足。
平京指出，目前我国绿色金融产品主要是绿色贷款和绿色债券。虽然近年来绿色基金、绿色保险等产品有所发展，但其在绿色金融中的占比只有5%左右。以间接融资为基础的绿色产品供给体系容易导致银行体系风险的集中，而间接融资由于其相对较低的风险偏好，很难为一些早期的绿色创新实践提供足够的资金支持。
为了引导绿色金融的发展，在逐渐完善的顶层设计中也关注绿色产品的开发。
其中，《指导意见》提出“推进碳排放权交易市场建设”。平京表示，《指导意见》提出要丰富与碳排放权挂钩的金融产品和交易方式，逐步扩大适合我国碳市场发展的交易主体范围，鼓励金融机构规范绿色股权投融资业务，大力发展绿色保险服务。未来，国有商业银行可以发挥综合化经营的优势，联动各子公司，开发绿色新产品，更好地满足企业在绿色转型过程中的多样化需求。这意味着绿色金融产品有望丰富。
将建立绿色金融的统一标准。
《指导意见》不仅指导了绿色产品的发展方向，还对绿色金融的未来发展提出了期望:未来五年的主要目标是基本建成国际领先金融支持的绿色低碳发展体系；到2035年，各项经济金融绿色低碳政策协调高效推进，金融支持绿色低碳发展的标准体系和政策支持体系更加成熟，资源配置、风险管理和市场定价功能更好发挥。
值得注意的是，此次指导意见的重点之一是优化绿色金融标准体系，推动制定统一的绿色金融标准体系，加快研究制定过渡性金融标准。
“目前国内绿色金融体系的主要提供者仍然是传统商业银行，处于发展初期。在过去几年绿色信贷快速增长的背景下，迫切需要出台符合国际成熟绿色低碳金融发展体系的统一监管框架和披露标准。”惠誉国际评级亚太区金融机构评级主管许说。
许分析道:“中国的ESG披露标准刚刚发布。在此之前，没有温室气体排放、减排目标、其他循环经济和能源消耗的量化指标。对于绿色项目贷款，银行的预调、项目审核标准与传统贷款项目不同，给信贷人员带来不同的挑战。绿色金融标准体系和气候风险披露标准的统一，将为银行衡量气候风险对项目本身信用风险的影响提供更加准确统一的指导体系，同时为后续深化绿色金融产品体系，为能源、工业、交通、建筑等领域的绿色发展和低碳转型提供信贷支持做好准备。”
指导意见中有一大段是支持绿色债券发展，完善绿色金融标准体系。其中提到持续优化境内绿色债券标准，统一绿色债券募集资金用途，强调信息披露，完善绿色债券评估认证。
“这些方面都对未来国内绿色债券的发行提出了更严格的要求，比如发行人需要对募集资金支持的项目的碳减排量和碳排放量进行核算和披露。”惠誉长青ESG研究集团联席董事贾经纬表示，“过去几年，我们看到了国内绿色标签债券市场的快速扩张，但绿色债券的发行标准和相关评估仍然参差不齐。改善这些信息的披露对未来持续增加绿色债券的比例至关重要。”
此外，该指导意见增加了研究制定过渡性财务准则，提出研究制定过渡性财务准则及相关政策体系:“加快研究制定过渡性财务准则，将符合条件的工业绿色发展项目纳入支持范围，明确过渡性活动目录、披露要求、产品体系、激励机制等核心要素。”
为了实现“双碳”的目标，不仅要支持绿色产业的发展，还要支持大量高碳产业的低碳转型。
据兴业研究，《指导意见》提出的过渡性金融政策核心要素与中国人民银行主导的G20过渡性金融框架基本一致，未来中国的过渡性金融政策体系有望在该框架下制定和完善。在推动制定过渡性金融标准的过程中，也面临着诸多挑战，如我国过渡性金融标准既要符合我国国情和发展阶段，又要与国际过渡性金融框架接轨，地方探索制定的地方过渡性金融标准如何与国家过渡性金融标准协调统一。
此前，2024年2月，国家发改委、自然资源部等十部门发布了新的绿色金融基础标准目录，对原有的绿色产业目录进行了修订。其中一个重要的变化是增加了“低碳转型”相关产业。
“我认为过渡金融将是未来国内绿色金融市场的一个重点。国内绿色金融市场的范围将继续扩大，以包括符合特定技术标准但有明确转型路线和需求的产业活动。金融支持此类活动的低碳转型，对于实现‘双碳’目标具有重要意义。”贾经纬说。
(文章来源:中国商业网)
