近年来，汇丰晋信的基金管理规模几经起伏，整体较为平淡。然而，外资银行汇丰控股仍对其情有独钟。

6月12日，有媒体报道称，汇丰控股子公司汇丰投资拟斥资10亿元向山西信托收购汇丰晋信基金31%股权。据此计算，交易完成后，汇丰投资将一举获得基金公司80%股权并成为实际控制人。

这个谣言不是空。早在去年7月，山西信托就想以10亿元的价格出售汇丰晋信基金31%的股权，并表示汇丰投资在此过程中拥有优先购买权。

另一方面，目前汇丰控股也在拓展中国市场，丰富其财富管理“宏图”，而汇丰金信基金只是基金行业公募的一部分，因此“控股”该公司也符合汇丰控股的发展诉求。

作为外国投资者的汇丰控股对此次公开发行垂涎三尺，后者的“钱景”相当可观。超30万亿元的规模此前吸引了莱德、富达、宏利、“大小摩”等外资机构入驻。

汇丰晋信基金“易主”？

6月12日，据中国证券报报道，有传言称汇丰投资已与山西信托达成协议，前者将支付约10亿元收购汇丰晋信基金31%的股权，该交易正在等待批准。2023年7月，山西信托在全国公共资源交易平台挂牌10亿元转让其持有的汇丰晋信基金31%股权，并补充汇丰投资享有优先购买权。

根据官方信息，作为丑闻当事人的汇丰投资隶属于汇丰控股；2005年与山西信托共同投资设立汇丰晋信基金，并持有公司49%的股份。另一大股东山西信托持有公司51%股份，为现有实际控制人。

若股权交易消息属实并最终实现，汇丰投资对汇丰晋信基金的持股比例将升至80%，其也将取代山西信托成为公司新的实际控制人。

除了将汇丰晋信基金收入囊中之外，汇丰控股近年来还在中国市场建立了许多业务。

6月11日，汇丰银行（中国）（以下简称“汇丰中国”）承接了花旗集团在全国11个主要城市的投资理财资产和个人存款，总额约36亿美元。

汇丰中国表示，此次事件旨在进一步巩固其在外资银行财富管理领域的竞争优势，并在集团在内地的“大财富管理矩阵”战略中发挥更关键的作用。

今年1月，汇丰上海徐家汇中心支行开业，标志着内地最大的财富管理服务网络正式落地。展望未来，2023年9月，汇丰保险经纪宣布获得基金销售资格，这也意味着其拥有“基金+保险”双牌照。此前，2020年5月，汇丰保险（亚洲）收购了合资公司汇丰人寿保险50%的股权；2021年12月底交易获批后，汇丰人寿成为中国第三家外资独资寿险公司。当时，汇丰亚太区联席首席执行官廖简一曾表示，全资控股汇丰意味着汇丰向成为亚洲领先财富管理机构又迈进了一步。总的来说，汇丰控股在扩大中国市场版图的同时，也非常注重财富管理。公募基金是财富管理的重要组成部分，目前其规模非常可观。今年5月的数据显示，截至4月底，公募基金总规模再创新高，首次突破30万亿元。从这个角度来看，不难理解汇丰希望成为汇丰金信的新主人。

汇丰银行发展停滞

汇丰控股可能是“掌门人”的汇丰晋信是一家小型公募基金公司，其资产管理总规模长期排名在70名至80名左右。

之前也发展很快。Wind数据显示，2020年一季度至2021年末，公司管理总规模从221.43亿元快速攀升至564.4亿元，两年时间翻了一番。

其中，汇丰晋信的权益类产品功不可没。具体来看，同期公司股票型基金规模从86亿元上升至203.5亿元，混合型基金规模从31.18亿元上升至165.55亿元。

截至2021年末，汇丰晋信旗下基金权益类产品规模占总规模的65.4%，较2020年一季度提升12.5个百分点。

不过，随着2022年后股市逐渐走弱，汇丰晋信基金的“增长”也受到了抑制。

2022年一季度至2023年末，公司管理总规模由557.67亿元缓慢下降至512.19亿元；2024年一季度，公司总管理规模进一步缩水至462.73亿元。

此前撑起半边天的股票型基金并不尽如人意。具体来看，汇丰晋信旗下股票型基金规模从2021年末的203.5亿元下降至2024年一季度的99.96亿元，混合型基金规模从2022年二季度最高的220.25亿元下降至2024年一季度的119.26亿元。

规模下降，收益率不理想。

Wind数据显示，截至6月12日，汇丰晋信基金年初至今五个时间段的业绩分别为-7.51%、-2.54%、-6.9%、-21.53%和-31.72%，均跑输沪深300指数。

纵观汇丰晋信基金的现任基金经理，我们可以看到，2020年荣膺公募基金会的陆彬近年来也遭遇了“滑铁卢”。

据私募排排网“管理人收益曲线”显示，截至6月12日，陆彬最近两年的总业绩为-34.69%，落后沪深300指数24.61个百分点。在2024年的维度上，陆彬合并份额下的7只基金全部实现亏损，其中“汇丰晋信时代先锋A”实现-20.33%，“汇丰晋信创享先锋A”实现-19.1%。从规模来看，2022年第二季度陆彬掌管的资产为339亿元，但到了2024年第一季度，这一数字降至133.66亿元。

与此同时，债基和货基被动成为汇丰晋信基金的规模支柱。

汇丰晋信货币基金规模基本稳定，截至最新一期收盘规模为150亿元。债券基金规模从2020年三季度的3.08亿元上升至2024年一季度的93.46亿元，三年增长了30倍。

也就是说，截至今年一季度，汇丰晋信整体规模为462亿元，债基和货基合计超过240亿元，占总规模的52%。

外资抢滩20万亿公募市场。

根据招商银行和贝恩公司联合发布的《中国私人财富报告2023》，2022年中国个人可投资资产总额将达到278万亿，预计2024年将超过300万亿，未来两年的复合增长率为8%-9%。

或基于财富管理业务的潜力，此前已有多家外资机构出现在国内公募基金赛道。

自2020年4月1日取消基金公司外资股比限制以来，欧美金融巨头成为第一批通过积极设立公司“入市”的资本。

2020年8月，证监会同意贝莱德设立外商独资公募基金公司，贝莱德基金于2021年6月18日正式开业；2021年第三季度，均为外商独资的富达基金和路博迈基金管理公司获批设立。此后，它们分别于2022年12月和11月展出。2023年1月13日，注册资本为2.6亿元的施罗德基金也获得监管部门核准。

2023年8月，证监会批准设立德国保险巨头安联集团旗下子公司安联基金。2024年4月17日，公司获得基金公募资格。联博基金在2023年3月成立后，也于2024年1月2日获得公募基金业务资格；不仅如此，该基金还在5月28日宣布定增1亿元。

此外，部分欧美资本也通过转让股权的方式持有基金公司公募的控制权。

2022年11月18日，加拿大宏利金融集团的子公司宏利资产管理（新加坡）从TEDA部门接管了原TEDA宏利基金51%的股权。

截至目前，宏利资产管理（新加坡）和宏利资产管理（香港）分别持股51%和49%；因此，宏利集团正式成为原TEDA宏利基金的实际控制人。2023年4月23日，TEDA宏利基金正式更名为宏利基金。

2023年1月19日，摩根资产管理获批向上投摩根基金投资2.5亿元后，摩根大通成为该基金公司的实际控制人。同年4月12日，“小莫”将上投摩根基金更名为摩根基金。

2023年2月3日，中国证监会批准转让摩根士丹利华信基金51%股权，同意摩根士丹利成为摩根士丹利华信基金的实际控制人。同年6月，原摩根士丹利华鑫基金转型为摩根士丹利基金。

值得注意的是，除了一直“中签数字”的传统欧美资本外，“财大气粗”的中东势力或也有布局国内公募基金赛道的潜力。据证券时报今年6月6日报道，资产规模目前超过5000亿美元的卡塔尔投资局决定向春华资本收购华夏基金10%的股权，目前正处于监管审批阶段。