证监会将建立常态化滚动现场监管机制，大幅提高上市公司随机抽查比例，加大问题导向现场检查力度，现场检查覆盖率不低于上市公司的三分之一。目前，共有622家a股IPO企业在排队过会。按照三分之一简单计算，或将有200多家公司迎来现场检查。
中国证监会主席轻舞履新“满月”后不久，证监会一天内连发三篇文章，重点强调严格发行上市准入，“两强”“两严”开始动真格了！
其中，《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》提出多项硬措施，其中多项为首次提及。
“对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为依法及时严肃追责”；不仅如此，还将实施机构和人员“双罚制”，“加大对违法违规负有责任的投行领导和高管，乃至公司总经理、董事长的处罚力度”。今后，我们不会只让两个赞助商承担责任。
收紧中介机构“看门人”责任，“建立常态化滚动现场监管机制，大幅提高上市公司随机抽查比例，加大问题导向现场检查力度，现场检查覆盖率不低于上市公司的三分之一”。并首次明确了“飞行检查机制”，即在不事先通知的情况下直接进行检查。
相关统计显示，2021年以来，监管部门共开展了13轮IPO现场检查，已有99家公司入选。中签企业中，截至目前，已有15家公司成功上市，57家公司终止审核，终止率为57.6%。这真的是“我不知道如果我不知道，当我检查它时我感到震惊！“截至3月20日，有622家a股IPO企业在排队过会。按照三分之一简单计算，或将有200多家公司迎来现场检查。
“在日常监管工作中，我们特别关注市场较为关注的高回撤率、‘业绩变脸’等突出问题，严格监管高价超募，严格落实‘申报即负责’。”
“完善保荐代表人负面评价公示机制，真正硬化声誉约束。”希望通过宣传，在a股市场涌现出真正为市场和投资者推荐“货真价实”好公司的金牌保荐人。
“突出交易所审计主体责任。”交易所也应该承担责任，而且是审核的主要责任。
“对有重大过失、违反廉政纪律的上海市委委员和在册人员，终身追究党纪政纪责任。”对* *员和审核登记人员，违规违纪将终身追责。
“配合相关主管部门持续完善行业机构（证券公司、基金公司）薪酬管理制度。”
证监会接连发布三条后，多家头部券商频频受到关注。我们不妨通过一组组数据，看看这些被称为券商“一哥”和“二哥”的机构，是如何为数亿投资者当好“看门人”的。
截至3月22日，今年沪深两市共有78家拟上市公司主动“撤单”，其中创业板24家，科创板9家，沪深主板15家、8家，北交所22家。其中，中信证券保荐的券商有7家注销，中信建投保荐的券商有9家注销，2家“中字头”券商回撤超过20%。
据投资者统计，2023年全年，中信证券保荐的IPO数量为30家，其中22家已跌破发行价，破发率为73.33%；其中，8家公司上市首日破发。
2022年全年，中信证券共保荐58个项目，其中超募项目28个，超募率48.28%。58家公司中，47家公司2022年或2023年前三季度利润同比下滑，两年内业绩“变脸”的比例达到81.03%。在这58家公司中，目前股价低于发行价的公司有32家，破发比例为55.17%。
涉嫌重大财务造假、股价从近300元跌至17元的*ST左江是中信证券的保荐机构和持续督导。
紫晶存储是科创板首批摘牌公司之一，获中信建投保荐。为此，其已通过先行赔付程序向16986名投资者赔付损失10.86亿元，可谓“赔了夫人又折兵！”。这家中央企业也是今年第一家被罚款1600多万元的上市公司保荐人，尽管该保荐人撤销了订单。
然而，正是基于这样的“表现”，在2023年的券商评级中，中信证券为A类，中信建投为B类；在2022年和2021年之前，这两家“中字头”券商均为a类，中信建投负责投行业务的高管刘某某曾年薪707.35万元，在所有高管中排名第一，远高于董事长及时任总经理的薪酬水平。他不仅赚了很多钱，还多次被评为“最佳投资银行家”。名利双收并不令人羡慕。
以这两家券商为例，我们可以了解到证监会的问题导向和矛头很有针对性，比如“加大抽查力度”“严格监管高价超募、业绩异动”“对机构和人员实施双罚”“完善薪酬管理制度”等。
（文章来源:金融投资报）
