2月20日，沪深交易所宣布，在市场参与各方的共同努力下，量化交易申报系统顺利落地。
2023年9月1日，沪深交易所分别发布《关于股票程序化交易报告有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理的通知》，建立了量化交易特别报告制度和相应的监管安排，并于2023年10月9日正式实施。
据介绍，目前存量投资者已按要求完成报告工作，增量投资者执行“先报告、后交易”规则，各方报告质量总体符合要求，为进一步加强和改进量化交易监管奠定了基础。沪深交易所将继续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估和完善报告制度。
近年来，随着新信息技术的广泛应用，量化交易已成为一种重要的交易方式。量化交易有助于为市场提供流动性，促进价格发现。然而，量化交易尤其是高频交易与中小投资者相比，在技术、信息和速度上具有明显优势，在某些时点也存在策略趋同和交易共振等问题，增加了市场波动性。从国际经验来看，海外市场普遍对量化交易特别是高频交易实施较为严格的监管，以防止对市场秩序造成负面影响。
沪深交易所表示，下一步将坚持投资者导向，以维护公平为出发点和落脚点，借鉴国际监管惯例，趋利避害，建立健全量化交易监管安排，包括严格执行报告制度，明确“先报告、后交易”的准入安排；加强量化交易市场授权管理，完善差异化收费机制；完善异常交易监测标准，加强对异常交易和异常报告及退出的监管；加强对杠杆量化产品的监测和监管，强化现货联动监管。同时，进一步收紧证券公司客户管理责任，完善与证券业协会、基金业协会的自律管理合作机制，加强量化私募等机构的交易监管。此外，沪深交易所将加强与港交所沟通，按照内外资一致原则明确沪深交易所北向投资者的申报安排，将北向投资者量化交易纳入申报范围。对于影响市场秩序的异常交易行为，沪深交易所将坚决采取自律管理措施，涉嫌违法违规、情节严重的将报证监会立案调查。
（文章来源:证券时报）
