去年6月，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，100万元门槛的家族服务信托业务正式起航。
去年下半年以来，以中信证券、国泰君安为代表的券商率先发力家族服务信托业务。据证券时报记者了解，包括中信建投、银河证券在内的多家券商也在布局相关业务，预计将于近期上线。
“我们非常看好家庭服务信托的未来。”有券商人士告诉记者。据悉，家族服务信托大大降低了服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群体。
券商正在积极准备。
与1000万元门槛的家族信托相比，100万元门槛的家族服务信托包容性更强，可以为更广泛的客户群体提供服务。信托分类新规实施以来，国泰君安、中信证券率先携手信托公司在券商领域推出相关业务。
2023年8月，中信证券推出首单家族服务信托业务。就在今年3月底，中信证券与中信信托升级家族服务信托业务，联合推出“信福家族服务信托2.0”，首次面向证券公司客户推出“家族服务信托+保单”服务。
国泰君安还自2023年8月1日起与上海国际信托合作开展“家族服务信托选择传承”业务。记者从国泰君安了解到，国泰君安自业务开展8个多月来，已完成分支机构培训全覆盖，持续举办全国各地客户专场活动，累计覆盖客户超过1000家。截至目前，已有近半数分行成功为客户设立家族信托。
记者了解到，多家券商正在积极筹备家族服务信托业务，预计近期将推出相关业务。
“目前我们公司正在开展家庭服务信托业务，预计不久将在全国范围内推出。我们的家庭服务信托选择业内优秀的信托公司作为合作伙伴，并将全面上线。”中信建投相关负责人告诉证券时报记者。
“中国银河证券正在积极布局家族服务信托业务，这是公司财富管理转型的行动之一，也是公司贯彻落实金融工作会议精神，做好‘普惠金融’文章的行动之一。”中国银河证券相关负责人表示。
扩大到中等收入家庭
据了解，与家族信托相比，家族服务信托的目标客户进一步扩大，包括富裕家庭和中等收入家庭。
“家族服务信托以家族财富规划为基础，通过叠加法律框架全面管理家族资产，以满足家族全生命周期的财富目标，因此面向广泛的客户。”国泰君安相关负责人表示。
据介绍，在与大量客户的沟通和服务过程中，国泰君安梳理出家庭服务信托的一些主要客户群体，包括银发客户、中小微企业主、复杂家庭、适合结婚的子女、代际传承、对子女教育要求较高的中产家庭等。
“家庭服务信托大大降低了服务信托的门槛，使信托服务能够更广泛地惠及中等收入群体。在我国老龄化和财富代际传承的社会背景下，开展家族服务信托业务对解决家族财富管理中的各种问题具有现实意义。”海通证券相关负责人表示。
业内普遍认为家族服务信托发展前景广阔。国泰君安相关负责人表示，首先，该业务低门槛的优势惠及了更多客户，同时集成了资产隔离、财富传承、隐私保护、资产配置等多重功能，填补了业内广谱客户空工具的空白。其次，家族信托将原本私人银行客户的专属服务延伸至中等收入客户，客群覆盖面较家族信托扩大20倍以上。
探索财富管理新蓝海
在家庭服务信托业务中，与信托公司相比，券商能提供什么样的差异化服务？
中信建投相关负责人表示，根据监管要求，家族服务信托的投资范围仅限于以同业存款、标准化债权资产和上市股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品和其他公共资产管理产品，也就是常说的“标品”。
“虽然家族服务信托的管理人为信托公司，但券商也可以发挥自身禀赋优势，基于股债的投研实力和资产配置能力，发挥投资顾问作用，提供满足客户多样化需求的差异化投顾服务解决方案，努力为家族服务信托的投资保驾护航，探索财富管理新蓝海。”上述人士表示。
国泰君安相关负责人表示，在实际业务中，券商提供的差异化服务有:一是丰富场景设计。通过不同受益人分配规则的多种组合，深度匹配客户的各种生活场景，形成教育规划、创业储备、婚姻护航、赡养长辈、爱的铠甲、家企隔离、养老规划等一系列场景服务。
二是底层产品种类丰富。家族信托资产配置库的选择和传承包括固定收益、固定收益增强和公募FOF（基金中的基金）等投资策略，提供不同风险水平的不同类型的底层产品，以满足客户的多样化需求。
（文章来源:证券时报）
