近日，百亿级民营东方港湾旗下产品净值大幅波动，引发市场关注。
私募排排网数据显示，丹斌掌舵的东方港湾多只产品上周退出超过10%。其中，东方港湾最具代表性的产品东方港湾马拉松全球净值单周下跌10.5%。
值得注意的是，人工智能(AI)龙头英伟达上周暴跌13.59%，但彬彬产品和英伟达的股价走势高度重合。市场认为，彬彬或英伟达重仓导致净值暴跌。对此，单斌并未否认，称“英伟达的下滑对我们有影响，但这两天反弹了很多。从历史上看，美股的每一次大跌都是买入机会”。
然而，橡树资本(Oak Capital)创始人霍华德·马克斯(Howard Marks)警告投资者，AI可能最终会改变世界，但仅凭这一点并不能决定相关资产的成功。刚刚公布财报的Meta股价暴跌，引发了投资者对AI乃至整个科技板块盈利能力的担忧。
此外，二季度美股开始调整，美股基金抛售创年内新高。上周，美国股票基金净流出211.5亿美元。不仅如此，根据公募最新一季报显示，越来越多的QDII基金也将美股仓位撤至港股，重仓美股的投资策略今年可能面临考验。
单斌产品净值单周下跌10%。
从去年开始，单斌就多次高喊AI重仓。“从长远的角度来看，我们只是处于AI爆发的第一天，人工智能时代应该比之前的时代创造更多的财富。所以东方港湾重仓了很多美国科技股。”
2023年，东方港湾投资美股的部分产品净值飙升。但东方港湾旗下多只产品净值上周波动较大。
其中最具代表性的产品东方港湾马拉松环球上周净值下跌10.5%，净值从6.7左右跌至5.99。数据显示，2021年该产品净值一度触及6.77，随后遭遇大幅回调。2022年底一度跌至3.6左右，2023年上涨49.81%。今年3月底，净值达到6.87，一度创历史新高。
值得注意的是，AI龙头英伟达上周暴跌13.59%，但彬彬产品和英伟达的股价走势高度重合。3月18日-3月22日，英伟达上涨7.35%，产品净值上涨7.10%。随后，英伟达股价从历史高点回落，但宾的产品也开始调整。
对此，单斌在社交媒体上表示，“英伟达的下滑对我们有影响，但这两天反弹了很多。如果明天再涨，还会回来！英伟达于5月22日披露了第一季度业绩。如果不错，不排除突破1000点大关创历史新高的可能。”
关于NVIDIA近期的调整，斌认为只是历史长河中的短期现象。如果忽略这种短期的变化和供需格局的影响，从更长远的角度来看，人工智能才刚刚爆发。如果你以10年或20年的持有周期来看，它很可能成为一项非凡的投资。东方港湾依然看好纳斯达克等部分市场在技术进步推动下的表现，AI牛市有望持续10年。
最近在私募排排网的路演中，单斌甚至指出，要想赚大钱，赚现象级的钱，就要从行业的角度去持有，也就是要持有从成长股到价值股的过程。这种持有通常需要10到20年，因为只有这样才能赚到现象级的钱，比如之前的腾讯和苹果。
但斌也说，“从历史上看，美股的每一次暴跌都是买入机会。长期看企业的可持续盈利能力是最关键的。这应该是投资的根本思考点。否则，为了避免短期的变化或风险，会错过更大的机会，投资尽量远离。”
当财报季到来时，科技股大幅下挫。
值得注意的是，二季度美股迎来调整。近期多家科技巨头迎来财报季，股价波动明显加大。
周三，特斯拉第一季度业绩不及预期，但股价上涨了12%。Meta第一季度的业绩超出预期，但其股价在盘后暴跌14%，令许多市场分析师大跌眼镜。
Meta股价暴跌的背后，一方面是业绩指引略低于市场预期，另一方面是2024年资本支出大幅增加。这意味着随着AI时代的到来，各大科技巨头都将卷入军备竞赛，科技股的利润可能会令人失望。谷歌和微软将于周四公布财报，盘前跌幅均超过2%。
作为AI支出的受益者，英伟达的股价在2023年飙升了239%，今年以来更是飙升了60%，市值高达2万亿美元。值得注意的是，AI龙头近期开始出现调整迹象。英伟达上周跌幅超过10%，另一家芯片巨头AMD已经从高位撤退超过30%。
橡树资本联合创始人霍华德·马克斯(Howard Marks)近日表示，人工智能最终可能会改变世界，但仅凭这一点并不能决定相关资产的成功与否。“每个泡沫都始于一个普遍的信念。每个人都相信AI，他们为AI的好处付出高昂的代价。事实证明这有点过了。”
Max承认这项技术的变革潜力，但他自己也不能说“AI受益者”是被低估了还是被高估了。相反，人工智能热潮让他想起了25年前互联网的出现，当时互联网也推动了市场的飙升。
随着英伟达等科技股的调整，不少资金也撤离美股。上周美国股票基金录得211.5亿美元净流出，创下年内新高；与此同时，货币市场基金净卖出也达到1181亿美元，这是投资者信心降温的又一迹象。
不仅如此，根据公募最新季报显示，国内越来越多的QDII基金也将美股仓位撤至港股，这与去年一季度QDII减持港股增持美股的操作完全相反。
有行业分析师表示，资金的这种选择，可能意味着目前美股的性价比不如港股和a股。经过一轮大涨，重仓美股的投资策略也在今年迎来考验。
